双日を新規購入

3930円で1000株購入 

• 総合商社の双日、JR東海の売却代金を充てて購入しました。バフェット銘柄の五大商社（三菱、三井、住友、伊藤忠、丸紅）よりも規模は小さいですが、食料、防衛、ベトナムなど一定の強みがある領域がありつつも、五大商社よりもPERなどが割安な点に魅力を感じました。

非資源事業の安定成長に期待

• 現行の中期経営計画では、現状1000億円規模の当期純利益を、2030年度に2000億円まで伸ばすことを目標としています。インフレが追い風となる面もあると思いますが、野心的な目標であり、ある程度の自信があるのではと期待しています。
• なお、以下のスライドでは2000億円の達成時期が不明確ですが、IR動画では2030年度とコメントされていました。IR動画では非資源事業に強みがあるとのことで、景気循環への耐性も期待しています。

• 事業投資や経営支援も行っており、いわゆるPEファンドに近い業態と考えています

JR東海を売却

保有していた1000株すべて4207円で売却

• 東京・名古屋・大阪を結ぶ東海道新幹線事業の優位性、収益性は今後も揺るがないと考えていますが、公益を重視する社風なのか、運賃へのインフレ反映が緩やかで、当面大きな増益は期待できないと考え売却することにしました。

Stonex Group（SNEX）を新規購入

95ドルで100株購入

• StoneXは証券会社で、個人法人向けに多様な金融商品の仲介を行っています。幅広い金融商品を取り扱いしつつ、農業や中小企業など大手証券会社と競合しづらい顧客層を抱えている点が強みです。
• ボーナスなど、預金口座に貯まっていた円現金について、なかなかドル安になる気配もないためこのタイミングでドル転して投入することにしました。

過去トレンドは年率20%超の高成長

• 長期で右肩上がりの成長を実現しています。一方、PERは15倍程度で、高い利益成長率を加味すれば割安感があると考えています。

Everest Group（EG）を買い増し

証券口座に貯まっていた米ドルをほぼ全て投入して買い増ししました。これで保有は35株@349ドルとなりました

リザーブの積み増し負担もあり2024年の業績が悪化したこともあり株価は少し軟調ですが、長期的には右肩上がりで伸びていくと期待しています。