中国株から撤退

Tencent、China Gas、China Water、Ping an、PICCの5銘柄全て売却 以前より政治的なリスクが気になっていましたが、ここ一年でロシアとともに政治的な孤立を強めており、また、少子高齢化など長期的な成長懸念も高まってきたため撤退しました。 売却代金10...

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アリババ（BABA）とバイドゥ（BIDU）を損切り

ADR上場廃止リスクに耐えきれず売却 中国政府がペトロチャイナやチャイナライフ等、国営大企業のADR上場廃止にかじを切ったことから、BABAとBIDUも上場廃止が近いと考え泣く泣く撤退しました。両社ともに株価は大暴落中であり、米ドルベースでは100株保有していたBABAで約50％...

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平安保険（2318.hk）を買い増し

 52HKDで500株買い増し ping an healthcareとJD  logisticsを損切りしたうえで、平安保険をナンピンしました。

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過去10年のリターンを比較

過去10年は米国株の時代 ハイテク株が急成長したとはいえ、米国株の16.6％は出来過ぎで、日本株の8.7%や欧州株の8.8％ぐらいがサステイナブルなリターンというのが自分の感覚です。実際、米国株のPERは30倍近い水準にあり、業績が伸びて株価が上がるというサステイナブルな株価上昇...

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China Gas Holdingsを買い増し

保有株数は6400株に ナンピンの結果、平均取得単価は23.41HKDとなりました。 中国の内需とともに成長 中国政府が温室効果ガス対策にどれだけ本気なのかは分かりませんが、石炭の煙害対策には本気だと考えています。ウクライナ侵攻の制裁として欧米諸国がロシアから石油や天然ガスの輸入...

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そろそろ冬ボーナス

気づけば2021年もあとひと月ばかりとなりました。ようやくコロナも落ち着いてきたので、年末年始は冬ボーナスの一部を使ってどこか旅行でも行きたい気分ですね。冬なので温泉地に行くか、北海道で海の幸でも楽しむか、あるいは暖かい沖縄に行くか。どれも魅力的です。 ということで今は旅行の計画...

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iFree ATMX＋を売却、平安保険を買い増し

中国ハイテク株投信のATMX＋を売却 約2.5万円の含み損状態だったATMX＋を泣く泣く損失確定し、平安保険の買い増し余力を捻出しました。 なお、下記画像のぶっちぎりで高いビルが深圳にある平安保険の本社ビル「平安国際金融中心」です。周りのビルも200メートル級の超高層ビルなのです...

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保有銘柄のバリュエーションを比較

売上高成長率とPERでマッピング 各社の決算数値を集計してみました。 縦軸のRevenue 3Y CAGRが過去3年平均の売上高成長率、横軸がPER、円の大きさは自分のポートフォリオに占める割合に対応しています。ざっくり言うと、グラフの上の方は成長企業、下の方は成熟企業。また、グ...

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大暴落中のJD Logisticsを購入

JD Logisticsを28.53HKDで300株購入！ アリババへの罰金問題に端を発した中国ハイテク株の暴落ですが、特にテンセントはゲーム禁止問題も再燃し、今年の最高値である775HKDからの下落率は4割を超えています。現金があれば買い増ししたいのですが、現金がほとんどないた...

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米国株ブームはどこまで続く？

過去数年、米国株一強であったが・・ 下記は2005年初に100を投資した場合の資産推移です。2010年ごろまではEmerging Market Equity（中国株を含む新興国株）が圧倒的でしたが、2019年ごろから米国株の好調ぶりが際立っています。こういう状況なので、最近、Yo...

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平安保険を買い増し

77.75HKDで500株買い増し 先日Tencentを買い増ししましたが、それに続いて平安保険を買い増ししました。平安保険は、生保・損保ともに中国２位の保険会社であり、業界１位のChina LifeとPICC P&Cの国営系保険会社に迫る勢いで急成長しています。 中国株...

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テンセントを買い増し

597HKDで100株追加購入 中国株は8銘柄保有していますが、ざっくり分けると、China Gas、China Water、PICC P&C、平安保険の4銘柄をオールドエコノミー、Tencent、Alibaba、Baidu、平安健康医療科技の4社をニューエコノミーとして...

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CGN powerを売却

保有していた1000株を1.7HKDで売却 CGNが所有する台山原子力発電所で放射能漏れ事故が発生したとの報道がありました。原子力発電所は非常に大きな施設であり、細々とした事故は時々起こるものだと思います。実際、株価はこのニュースにほとんど反応していませんが、CNNの報道によれば...

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CGN Power（1816.HK）を購入

1.87HKDで1000株購入 昨年末に中国ガスや中国水務から配当としていただいた香港ドルが口座に貯まっていたので、何に使おうかと悩んでいましたが、需要が底堅そうな電力インフラに投資することにしました。CGN Powerは原子力発電所の建設と運営を行う電力会社で、漢字では中広核電...

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中国IT御三家のラスト1社、Baiduを購入

 195ドルで55株購入 中国IT御三家であるBAT（Baiud、Alibaba、Tencent）のうち、AlibabaとTencentは以前から保有していましたが、先日、ついにラスト１社のBaiduを購入しました。 Baiduは中国における検索エンジンの最大手として有名で、中国...

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中国損保最大手、PICC P&Cを2万株まで買い増し

約5.87HKDで6千株買い増ししました コロナショック後株価が低迷しているPICC P&Cですが、成長性と割安感は相変わらず高いと評価しています。先日KDDIを売却した資金の一部を投入し、5.9HKDで2千株、5.8HKDで4千株だけ買い増ししました。PICC P...

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中国最大手損保、PICC P&Cを買い増し

 5.86HKDで2000株ナンピン 買い増し前は12000株@8.98HKDという結構な含み損ポディションでしたが、今回ナンピンしたことで、14000株@8.53HKDまで平均単価を下げることができました。 株価は5HKD台で底打ち後、急騰しているように見えます。どこまで上がる...

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不調の中国株、MOMOとWBを売却

 コロナ禍で業績伸びず momo(MOMO)を14.81ドルで、Weibo(WB)を41.8ドルで損切りしました。コロナの一時的な影響もあるとは思いますが、売上高や営業利益はさえない状況が続いており、中国企業ならではの急成長は当分期待できなさそうです。売却代金は他の銘柄の買い増し...

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中国食品大手のDali Foods（3799.HK）を売却

4.85HKDで全て売却 中国株はここ最近、米中の関係悪化の影響なのか株価が軟調な銘柄が多くあり、その中で底堅く推移しているDali Foodsはどうしても少し割高に見えてしまい、売却することにしました。現状、中国株の中でもChina GasとPICC P&Cを特に割安と...

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コロナ暴落中のPICC P&C（2328.HK）を買い増し

6.28ドルで2000株買い増し ここのところ株価が下落しているPICC、いくらなんでも安すぎると思い買い増ししました。 PICCは中国最大手の損保会社 世の中にはスケールメリットの効く業種はいくつもありますが、損害保険もその一つであると考えています。PICCは巨大な中国市場で3...

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